Humana Inc. (HUM), 2023’ün dördüncü çeyreği sonuçlarında hayal kırıklığı yaratan bir performansa yol açan artan tıbbi maliyetler ve kullanım eğilimleriyle karşı karşıya olduğunu kabul etti. Buna rağmen şirket yönetimi, Medicare Advantage segmentinin uzun vadeli potansiyeline güvenmeye devam ediyor. Humana, ileriye dönük olarak, yüksek maliyetlerin devam edeceğini varsayarak, 2024 için düzeltilmiş hisse başına kazancın (EPS) yaklaşık 16 $ olmasını bekliyor. Şirket, 2025 için marj iyileştirmesine odaklanıyor ve hisse başına kazanç artışının 6 ila 10 dolar ortası aralığında olmasını bekliyor. Humana yönetimi, 2025 yılında bölümü etkilemesi beklenen mevzuat değişikliklerine ve artan kullanıma hazırlanıyor.
Temel Çıkarımlar
- Humana, artan tıbbi maliyetler ve kullanımla karşılaştı ve bu durum 2023’ün 4. çeyreği sonuçlarını etkileyecek.
- Şirket, Medicare Advantage’a olan uzun süredir devam eden inancını sürdürüyor.
- 2024 yılı için düzeltilmiş EPS’nin 16$ civarında olduğu varsayılıyor.
- 2025 için planlar arasında hisse başına kazanç artışının 6 ila 10 dolar ortası aralığında ayarlanmasıyla marj iyileştirmesi yer alıyor.
- Mevzuat değişiklikleri ve artan kullanımın, segmentin 2025 yılında yeniden fiyatlandırılmasına yol açması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Humana, mevzuat değişiklikleri ve artan kullanım nedeniyle segmentin yeniden fiyatlandırılmasının beklendiği 2025 yılında marj iyileştirmesine öncelik vermeyi bekliyor.
- Şirket, 2025 fiyat bildirimine dayanarak başka aksiyonlar almayı planlıyor.
- Vurgu, önemli bir üyelik kaybı olmaksızın marjların iyileştirilmesi taahhüdü üzerindedir.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Beklenmedik tıbbi maliyet eğilimleri ve artan kullanım, hayal kırıklığı yaratan 4. çeyrek sonuçlarına yol açtı.
- Üyelerin daha zengin faydalar içeren planlar arayışına girmesi nedeniyle, 2024’teki yardım kesintileri daha yüksek kayıt silme oranlarına yol açabilir.
- 2025 fiyat duyurusunun olumsuz olacağı ve potansiyel olarak daha fazla fiyatlama eylemi gerektireceği varsayılıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Humana’nın CFO’su Susan Diamond, şirketin defterlerinin üçte ikisinde hisse başına 6 ila 10 dolar arasında bir büyüme gerçekleşeceğini belirtti.
- Piyasadaki olumlu değişimler büyüme görünümüne katkı sağlayacak.
- Şirketin hızla büyüyen endüstriyel segmentte uzman bir oyuncu olarak konumu maliyetli görülüyor.
kaçırıldı
- Şirket, yılın ilerleyen dönemlerinde tıbbi maliyet eğilimlerinin beklenenden yüksek olacağını öngörmedi.
- Geri ödemelerin yıllık trendi karşılayamaması nedeniyle fayda kesintileri yapıldı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrekte yatan hasta kullanımının yüksek olması yaygındır ve önceki eğilimlerle ilgisi yoktur ve halen analiz edilmektedir.
- Elde tutma karışımını tam olarak değerlendirmek için henüz çok erken, ancak şu ana kadar konuyla ilgili hiçbir veri gözlemlenmedi.
- Yönetim grubu ve yönetim konseyi, uzman bir oyuncu olmanın şu anda hissedarlar için en iyi değer olduğuna inanıyor.
Humana’nın Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Bruce Broussard ve CFO Susan Diamond’ın da aralarında bulunduğu liderleri, kazanç çağrısı sırasında stratejilerini ve beklentilerini aktardılar. Şirket, yüksek tıbbi maliyetler nedeniyle önümüzdeki zorlu bir yıla hazırlanıyor ancak kârlılığı yeniden kazanma ve Medicare Advantage pazarında uzun vadeli büyüme sağlama stratejilerine odaklanıyor. Tüm aksiliklere rağmen Humana’nın yöneticileri şirketin ve hissedarlarının geleceğine olan bağlılığını sürdürüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Humana Inc. As (HUM), Medicare Advantage bölümünde artan tıbbi maliyetlere ve uzun vadeli büyümeye odaklanıyor, InvestingPro’nun çeşitli ölçümleri şirketin mali durumu ve pazardaki konumu hakkında daha net bir resim sağlıyor. Özellikle Humana, Sağlık Hizmeti Sağlayıcıları ve Hizmetleri segmentinde lider bir oyuncudur ve stratejik hamleleri en son mali verilerine de yansımaktadır.
InvestingPro Information, piyasada güçlü bir varlığa işaret eden 44,03 milyar dolarlık piyasa değerine işaret ediyor. Şirketin F/K oranının 17,93 olması bölüm ortalamasına paralel olup, faizlerin istikrarlı bir şekilde değerlendiğini göstermektedir. Ancak, 2023’ün 4. çeyreğine kadar olan son on iki ay için ayarlandığında, F/K oranı 15,11’de biraz daha düşük, bu da muhtemelen piyasanın şirketin kazanç görünümüne yönelik ayarlamalarını yansıtıyor. Ayrıca Humana’nın ilk bire bir dönemdeki gelir artışı %14,54 gibi güçlü bir oranda gerçekleşti ve bu da şirketin zor koşullarda bile cirosunu artırma becerisini ortaya koydu.
InvestingPro’nun işaret ettiği ipuçlarından biri, Humana’nın bilançosunda borçtan çok nakit bulunmasıdır; bu, finansal istikrarın güçlü bir göstergesidir ve şirketin artan tıbbi maliyetlerle başa çıkma yeteneğinden endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir faktör olabilir. Bir başka değerli ipucu da Humana’nın yedi yıl üst üste temettüsünü artırması, hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığını ve istikrarlı bir nakit akışını sürdürme konusundaki güvenini göstermesidir.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunmaktadır. InvestingPro+ aboneliğiyle Humana için 15 InvestingPro İpucu daha mevcut. Abonelik şu anda %50’ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl indirimindedir. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanın. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Özetle, Humana kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya kalsa da şirketin mali istikrarı, istikrarlı temettü büyümesi ve değerli pazar varlığı, mevcut sağlık hizmetleri ortamında ilerleme ve Medicare Advantage segmentinde güçlü bir konuma sahip olma becerisine işaret ediyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
